从设立自主管理养老基金（SMSF）或公司，到彻底离开澳大利亚，以下是澳大利亚比特币持有者可以采取的一些策略，以应对2027年资本利得税（CGT）的大幅上调。
澳大利亚政府在5月预算案中决定取消所有投资的50%资本利得税折扣，这让加密货币持有者大为震惊。新制度实际上将资本利得的应税部分提高了一倍，仅扣除一小部分通胀调整额。
不过，如果现在开始准备，仍有合法途径可以尽量减少需要缴纳的资本利得税。
一些澳大利亚加密货币持有者正在采取激进措施，例如Finder创始人、加密货币大亨弗雷德·谢贝斯塔（Fred Schebesta）。他正迁居新加坡，那里不征收资本利得税。他称此次税制调整是“致命一击”。
但也有一些不那么激进的方法可以降低资本利得税账单，包括设立自主管理养老基金、成立公司并按公司税率交易加密货币，或者祈祷反对党在下次选举后推翻这些调整。
自1999年以来，澳大利亚资产所有者只需就一半的资本利得缴税。从2027年7月1日起，他们将按完整的个人所得税率缴税。这意味着，如果收入和资本利得合计在4.5万至13.5万澳元之间，资本利得税率为30%；13.5万至19万澳元之间的部分税率为37%；超过这一金额的部分税率为47%。本文所有金额均以澳元计。
雪上加霜的是，没有领取福利的低收入者，例如学生和退休人员，无论资本利得多么少，最低都要按30%的税率缴纳资本利得税。
如今唯一可用的折扣，是根据通胀对成本基础的影响进行调整。因此，如果你在2027年以100万澳元买入一套房产，10年后以150万澳元卖出，而通胀率为3%，那么其中约34.4万澳元被视为通胀所致，无需就这部分缴税。
Swyftx首席执行官安德烈娅·袁（Andrea Yuen）解释说：“加密货币面临的问题在于，在资本利得税调整中，指数化调整真正有利的是增长较慢的资产，而不是增长较快的资产。”
因此，如果你以1万澳元买入比特币，10年后以10万澳元卖出，通胀扣除额只有约3439澳元。在旧制度下，你需要就4.5万澳元的资本利得缴税；在新制度下，则需要就8.6561万澳元的资本利得缴税。
Stockspot分析师克里斯·布里基（Chris Bryki）比较了10种不同资产类别在新规下的表现。“加密货币排在最末，因为其回报几乎全部来自资本增值。”他在《澳大利亚人报》上写道。
以下是帮助加密货币持有者应对这些调整的几种不同策略，从几乎无须采取行动，到彻底重组整个人生不等。
你在2027年7月1日之前获得的任何资本利得，都将按照现行的50%折扣制度纳税。因此，最理想的情况是，希望一轮猛烈的牛市在该日期之前尽可能推高你的投资组合价值。你应如实记录当天所持每种加密资产的价值，因为此后相对于这一价值产生的任何增值都将按更高税率纳税。
加密货币咨询服务公司Collective Shift创始人本·辛普森（Ben Simpson）表示，鉴于比特币自年中以来在艰难宏观环境中的表现，在7月之前进一步上涨的前景良好。
但辛普森指出自己并非财务顾问，并补充说：“我大概不会孤注一掷，赌我们一定会迎来一轮大牛市。”
袁指出，价格并不在你的控制之中。她说：“如果你只是在抱着希望，那就称不上策略。”
官方反对党联盟党和异军突起的反对党一国党都承诺推翻这些调整。对这个单一议题极为关注的加密货币选民，可以投票支持政党轮替。
然而，执政的澳大利亚工党在众议院150个席位中占据94席，很难被赶下台。如果政府发生更迭，而且相关法案能够及时在参议院获得通过，那么从技术上讲，这些调整可能在任何人需要申报2028年7月1日起的税款之前被推翻。
但更有可能的情况是，制度调整要到那一日期之后才会发生。Crypto Tax Australia主管阿德里安·福尔扎（Adrian Forza）表示，这会让资本利得的计算变得非常困难。
澳大利亚的退休基金被称为养老基金。年满60岁后，即使其中的投资仍在继续增值，你也可以免税支取这些资金。
遗憾的是，没有一家面向零售客户的养老基金允许客户投资加密货币。因此，如果你想通过这种方式保护加密货币收益，就必须设立自主管理养老基金。辛普森的高净值客户中，约有三分之一通过自主管理养老基金投资加密货币。
他说：“在里面买入并积累比特币，是一个非常稳健的主意。”不过，他提醒不要加入太多山寨币。他说：“你是在用自己的退休资金去押注短期山寨币，而退休资金本应是超长期持有的资产。”
澳大利亚养老基金AMP已投资比特币，但不允许其客户这样做。
这位27岁的创始人解释说，自主管理养老基金的一大缺点是，年轻的加密货币投资者要过几十年才能动用这笔钱。
因此，现实来看，这种策略更适合50岁以上、财力更雄厚的投资者，因为他们需要等待的时间较短。
政府还让自主管理养老基金的运营变得十分麻烦，不仅有大量合规文件和审计要求，还有一系列无法避免的费用，对余额较少的人来说成本高得难以承受。每年的费用通常在2000至4000澳元之间，不过Stake等在线服务商可以将年度总成本降至约1330澳元，前提是你只购买比特币或以太币交易所交易基金（ETF）。
你还必须先卖出所有加密货币并缴税，之后才能通过自主管理养老基金重新买入；同时还要考虑年度缴款上限。不过福尔扎表示，只要稍加变通，应该可以向其中投入接近40万澳元。
一些亿万富豪用来避税的策略，是以资产作为抵押借款，因为偿还贷款的成本往往低于出售资产所需缴纳的税款。
如今，比特币持有者可以从BlockEarner、Vield和Swyftx等多家贷款机构获得服务，以比特币作为抵押品借款，从而采用类似策略。
袁笑着说：“我们希望把这种策略带给大众，而不仅仅是亿万富豪。”
但如果你没有亿万富豪那样雄厚的财力，这种做法可能很危险。借款人不仅面临高利率和通常只有12个月的较短贷款期限，如果市场走势不利，还有可能失去比特币。此外，你也无法按抵押品的全部价值借款。Swyftx的贷款价值比约为40%。
她说：“如果你的抵押品价值跌破某个水平，就会触发追加保证金通知。我认为这其实是在押注价格上涨。你必须认为加密货币会上涨，或者至少不会下跌到触发追加保证金的程度。否则，加密货币抵押贷款对你来说就没有意义。”
辛普森因风险问题并不推荐这种策略，但表示它对某些人而言可能会带来回报。例如，如果借款利率为10%，而比特币像过去那样每年复合增长33%，最终结果将比缴纳资本利得税划算得多。
但他警告说，这是一种加杠杆的押注，最适合经验丰富的投资者。
比特币在过去一年中下跌了28%，因此，一年前借款的人会面临追加保证金通知和可能被强制平仓的风险，同时还要承担利息成本。
以比特币作为抵押，为购房首付款借款，已成为一种越来越流行的策略。
福尔扎提醒说，在某些情况下，加密货币借贷本身也可能触发资本利得税，例如通过去中心化金融（DeFi）借款。如果你将以太币存入Aave，它会被自动兑换为WETH，这属于应税事件；当你提取以太币时，又会触发另一次应税事件。
从BlockEarner或Swyftx等中心化贷款机构借款，目前仍处于灰色地带，澳大利亚税务局尚未明确这是否属于应税事件。
“如果你说的是借1万澳元，那还好。但如果你持有三至五枚比特币，我不会冒这个险，因为一旦结果对你不利，你就要缴税。”
“Vield是澳大利亚唯一一家获得私人裁定、确认其产品不构成应税事件的公司。其他任何公司都没有。”
Swyftx确认其尚未获得私人裁定，并表示客户应寻求税务建议；BlockEarner则没有回应置评请求。
Source: Cointelegraph